存储芯片正经历超级景气周期。
英伟达第二财季
营收同比增长106%
当地时间8月26日，英伟达（NVIDIA）发布第二季度财报，在美国通用会计准则（GAAP）下，实现营业收入962.21亿美元，较上一季度增长18%，较去年同期增长106%，其中数据中心收入890亿美元，同比增长117%；实现净利润596.88亿美元，较上一季度增长2%，较去年同期增长126%，毛利率达到75%。
对于第三季度，公司预计收入为1080亿美元，上下浮动2%，英伟达在其展望中未假设来自中国的数据中心计算收入，市场预期为1041.96亿美元。GAAP和非GAAP毛利率预计为74.0%，上下浮动50个基点。
“人工智能已经达到了拐点。它正在做有用的工作。它的词元是富有成效和盈利的。现在，计算就是收入。”英伟达CEO黄仁勋表示， “需求正在加速。去年此时，仅有一个实验室在推动建设；如今，我们迎来了人工智能实验室和初创企业的黄金时代，多个前沿实验室并行扩展，开放模型生态系统蓬勃发展，物理人工智能上线——美国和全球范围内都展现出强劲的势头。人工智能基础设施建设正在全速推进。Vera Rubin 现已全面投产，正是为了支持这个时刻而建造的。”
公告显示，第二季度，英伟达通过回购股票和现金股息的形式向股东返还了约260亿美元。截至第二季度末，该公司在其股票回购授权下仍剩余约990亿美元。英伟达将于2026年10月1日向所有在2026年9月10日登记的股东支付每股0.25美元的下一季度现金股息。
同日，英伟达官网宣布，亚马逊网络服务公司（AWS）——亚马逊公司的子公司，与英伟达扩大其战略合作，以满足全球对人工智能基础设施日益增长的需求。随着需求的持续加速，两家公司计划在AWS的全球基础设施中部署200万台额外的NVIDIA GPU，并深化在AI工厂、CPU、网络、开源模型、数据处理和机器人领域的合作，提供共同设计的AI解决方案，使客户能够以前所未有的规模加速AI开发和部署。
此外，亚马逊机器人正与英伟达合作，加速开发集成英伟达全栈物理 AI 平台的下一代机器人，包括英伟达 Jetson™平台、英伟达 Omniverse™库和英伟达 Isaac™开放机器人开发平台。
当地时间8月26日，英伟达收盘下跌1.59%，超预期财报公布后，英伟达盘后股价大幅波动，盘后价较收盘价一度下跌超2.7%。公司首席财务官Colette Kress随后在与分析师的电话会议上加码了利好，其预计，公司明年营收将增长约70%，而此前分析师的预期为44%。英伟达盘后股价随后快速拉升，截至发稿，盘后涨幅超过4%。
大普微-UW签订超30亿元大单
8月26日晚间，大普微-UW发布公告，公司与客户A于2026年8月25日签订了关于公司主营业务产品企业级PCIeSSD的销售订单，订单含税总金额51457.40万美元（折合人民币约34.91亿元），占公司2025年经审计主营业务收入的152.70%。订单经双方书面确认起生效，交付期限为订单生效后18周内。
大普微-UW表示，公司将积极克服2026年以来半导体产业整体面临的原材料供应紧张及成本上涨的共性挑战，争取及时完成上述订单交付。若订单顺利履行，预计将对公司履约年度的经营成果产生积极影响，具体影响金额及影响的报告期将视订单履行的具体情况而定，以公司经审计确认的收入为准。
日前，大普微-UW发布2026年半年度报告，公司上半年实现营业收入47.22亿元，同比增长531.17%；实现归母净利润13.34亿元，同比扭亏为盈。
公司在半年报中表示，上半年公司不断推出满足AI训练和推理场景最新需求的企业级PCIeSSD产品，122TB容量QLCSSD已实现商用，245TB容量产品已推出并启动送测，PCIe6.0代际企业级SSD主控芯片及相关产品研发正按募投项目计划顺利推进。截至最新，大普微-UW总市值超过1700亿元。
行业层面，存储芯片正经历超级景气周期。2026年以来，全球云服务提供商（CSP）龙头公司持续加码AI相关资本支出。
据集邦咨询统计，全球九大CSP（海外公司包括亚马逊、微软、谷歌、Meta以及甲骨文，国内公司包括字节跳动、腾讯、阿里巴巴以及百度）2026年资本支出预计高达8867亿美元，同比上涨90%，2027年投资规模预计进一步大幅上升至13200亿美元以上。
受到AI Agent（人工智能体）服务普及与CSP（云端服务提供商）强劲订单带动，存储器市场需求显著攀升。
据Gartner预测，2026年存储器市场规模将达8373亿美元，超过半导体产业整体在2025年实现的8090亿美元收入；其中DRAM增长246.6%、NAND增长371.9%，存储器在半导体产业营收中的占比也将从一年前的27%翻倍至54%。
财信证券研报认为，存储行业正处于AI算力驱动的超级景气周期，呈现供需紧俏、量价齐升的高景气格局。国产替代进程持续提速，国内存储产业链凭借技术突破与政策加持，迎来绝佳的成长窗口期，本土企业盈利能力持续修复。
多只存储概念股业绩高增长
据证券时报·数据宝统计，存储器概念股共有40只，目前已有36股发布上半年业绩相关公告，按半年报、业绩快报、业绩预告净利润下限顺序计算，11股预计扭亏为盈，20股预计归母净利润同比增长，2股预计同比减亏，报喜比例超过九成。
上半年净利润同比增长的个股中，15股净利润增幅超过100%，其中江波龙、普冉股份、兆易创新增幅居前，均超过1000%。
江波龙半年报显示，实现归母净利润105.77亿元，同比增长71528.66%，远超上市以来净利润之和。公司表示，上半年企业级存储业务继续高速增长，企业级存储业务收入达到21.4亿元，同比增长208.8%。
同比扭亏为盈的上市公司中，长鑫科技、佰维存储、德明利净利润居前，均超过50亿元。
长鑫科技招股说明书公告，预计实现归母净利润500亿元—570亿元，主要得益于DRAM行业产品价格的持续快速上涨，以及公司产销规模的持续增长和产品结构的不断优化。
融丰配资提示：文章来自网络，不代表本站观点。
